Premiepensionen

Så var det det här med premiepensionen igen... Den som ska bli räddningen på alla våra problem när vi går i pension, som ska ge det där "lilla extra" och sätta guldkant på tillvaron.

Självklart kommer premiepensionen inte att räcka till någonting alls. Efter femton års sparande med nästan ingen utveckling alls så kan jag konstatera att min premiepension kommer att räcka till en kopp kaffe eller två varje vecka och inte särskilt mycket mer.

Det är skrämmande att man har lyckats bygga upp en kultur där vi faktiskt tror att premiepensionen är avgörande på något sätt för hur mycket pension vi kommer att få. Osäkerheten som råder gör att det är i princip öppet mål för de mer eller mindre seriösa rådgivare som finns, och det blir inte bättre av att Pensionsmyndigheten inte informerar om fakta. Visserligen kan man utläsa en hel del om man bara tar sig tid att gå igenom det material som finns, men jag tror att det är många som har problem med procent, belopp och som kanske saknar förmåga att se hur kapital utvecklas över tiden.

För egen del är premiepensionen mest en hobby, ett sätt att försöka se om jag kan få hyfsad utveckling utan att riskera för mycket. Jag har gjort en del observationer vad det gäller utvecklingen på kort och lång sikt och jag har en känsla för hur jag själv vill investera och förvalta mina pengar. Trots de brister som finns i systemet (se mina tidigare postningar för mer detaljer).

Pensionen kommer att fortsätta vara en del av bloggen, jag behöver bara samla mina tankar något och se till att jag formulerar mig på rätt sätt.

Inte bara Saab

Dags för en kommentar gällande PPM.

För det första glädjer det i alla fall mig att man nu gjort en direkt redirect av www.ppm.nu till www.pensionsmyndigheten.se, tidigare fick man se ett meddelande om att man skrivit fel adress och att man skulle lära sig den nya adressen, men nu är alltså de båda vägarna in likställda vilket är skönt för lata människor som mig.

Annars kan man säga att årets utveckling är ganska dålig. Det lilla kapital som halkat in på Premiepensionen kan man lika gärna försöka maximera avkastningen på så gott det går (på egen hand, varför betala en massa avgifter för att få information som inte garanterar bättre avkastning?). Men det går inte så bra, till och med delen som ligger i räntefonder drabbas av förluster.

Det är en del av Premiepensionslotteriets problem - man kan inte ens lägga pengarna i något som garanterar att man inte förlorar kapital, dvs ett sparkonto eller motsvarande. Fonder av olika slag kan alltid gå ner, även "säkra" räntefonder och periodvis kan det vara bättre att låta pengarna vila på ett rent räntebärande konto. Men det alternativet finns inte.

Begränsad premiepension bör göras om helt?

PPM står för en liten del av vår pension, själva utbetalningen ligger i många fall så långt fram att det är för tidigt att sia dels om behovet till pension, dels om möjligheterna till utbetalning. De avsättningar som görs till varje individ är relativt små, 18,5% av den skattepliktiga lönen avsätts till pension och endast 2,5% av lönen avsätts till premiepensionen.

Genomsnittslönen 2009 var runt 28.000:- enligt SCB (jag gjorde sökningen på egen hand i deras databas - risk för fel med andra ord). 2,5% av 28.000:- motsvarar 700:- i månaden, 8.400:- per år. Utbetalningarna från PPM är till sin utformning låsta och det går inte att själv styra över hur man vill att utbetalningarna ska ske. Det blir en liten inkomst utspridd över en lång period.

De pensionsrådgivare som tar betalt för de så kallade "massbytena" inom PPM-systemet tar några hundra kronor per år, i vissa fall uppemot 500:-. 500:- motsvarar ca 6% av den totala insättningen för medelinkomsttagaren. De flesta som låter en rådgivare sköta om PPM bör alltså vara totalt oinsatta i hur det fungerar, 500:- per år på ett sparkonto och en egen översyn av PPM med hjälp av vänner och bekanta någon gång per år borde kunna ge betydligt bättre resultat.

Det finns inom PPM dessutom flera generationsfonder och vissa av rådgivarna har dessutom egna fonder i systemet, som de kan tjäna dubbelt på genom att först ta betalt för att rekommendera sin egen fond, och sedan för att förvalta den.

Flera av tjänsterna har gratisalternativ där man själv kan följa råden och sedan ta hänsyn till dem, eller inte. Twoship hade länge en sådan tjänst men har nu övergått till att vara en betaltjänst. För 100:- per år får man ta del av deras rekommendationer och sedan själv gå in hos Pensionsmyndigheten och byta fonder. Avanzas förvaltningstjänst kostar idag 99:- per år, men då administrerar Avanza även själva fondbytena.

Nu när man ska stoppa massbytena blir Twoships lösning den enda vettiga vägen in för pensionsrådgivarna, det vill säga att man säljer sin rekommendation och att folk sedan själva får gå in och byta. Vad det innebär för de som hellre förvaltar sin premiepension via ett annat gränssnitt, t ex hos Avanza, är oklart men det lutar åt att man inte kommer att kunna genomföra byten på det sättet.

Avanzas gränssnitt är, i min mening, betydligt bättre än Pensionsmyndighetens egna, framförallt när det gäller att hitta och jämföra fonder. Man kan förvisso jämföra fonderna hos på en annan tjänst för att sedan göra bytet hos myndigheten, men integrationen gör det hela betydligt enklare.

Nu när man ändå ser över premiepensionslösningen borde man ha föreslagit åtgärder för två andra stora brister som jag tidigare påpekat; dels fördröjningen i systemet som gör att man aldrig kan vara riktigt säker på när ett fondbyte slår igenom, dels begräsningen till fem fonder.

Handeln borde över lag vara mer flexibel, den borde tillåta att man byter en fond mot en annan utan att påverka innehaven i övriga fonder. Ett sådant tillvägagångssätt hade kunnat undvika de problem som uppstod när vissa fonder handelsstoppades på grund av oroligheterna i Nordafrika som fick Egyptenbörsen att stänga under en längre period. Innehavare av dessa fonder kunde inte göra några förändringar alls inom ramen för PPM, eftersom hela deras konton låstes av att de hade en enda låst fond.

PPM borde dessutom innehålla ett "kontant"-alternativ eller liknande där man inte är tvingad att placera pengarna i en räntefond eller motsvarande för att förhindra stora förluster på en skakig marknad. Fast det gäller å andra sidan även en hel del av de IPS-lösningar som finns idag.

PS. Om du blev sugen på att se över dina premiepensionsinnehav efter att ha läst det här så är det inte värt besväret att gå till Permiepensionsmyndigheten och logga in. Systemet är för närvarande stängt för fondhandel på grund av insättning av arvsvinster och avgiftsrabatter. Fondbyten kan göras från och med slutet av veckan igen. DS

PPM-systemets sammanbrott

Att fondrabatterna som fondbolagen ger PPM för att kunna vara med och "leka" med pensionerna inte är något som fondbolagen nödvändigtvis tycker om är uppenbart. Aberdeen avregistrerade flera av sina fonder och nu följer Danske Invest efter och Privata Affärer varnar för att fler bolag kan följa efter.

Det har blivit populärt att byta fonder ofta, något som egentligen bara leder till att en större del av pensionen försvinner i courtage (som bakas in i fondens förmögenhet) och ibland i form av köp- eller säljavgifter.

Att detta inte är populärt hos fondförvaltare som är vana vid att få ut betydligt mer i avgift är inte alls förvånande, Aberdeen tycks ligga runt 1,9% i avgift för vanliga kunder med inom PPM är avgiften 0,73%, dvs i bästa fall hälften av den vanliga avgiften.

Jag tycker fortfarande att det är konstigt att man inte kan få ränta på pengarna och ha dem "passiva" istället för att ha dem i fonder med osäker utveckling. Någon form av likvidkonto kopplat till fondportföljen hade varit bra, liksom snabbare och mer säker orderhantering.

Fördröjningen i orderhanteringen beror säkert till stor del på att avgiftssänkningarna gör att man vid PPM-handel måste göra vissa inskränkningar, men ändå...

Premiepensionsuppdatering

Premiepensionen går väl sådär, i år ligger jag strax över nollstrecket vilket måste anses vara väldigt dåligt med tanke på att svenskt index ligger på dryga 16%. Samtidigt är en årlig tillväxt på några procent tydligen tillräckligt för att man ska få en bra pension, men det är jag skeptisk till.

Jag har en HQ-fond i portföljen, överväger att byta ut den mot något annat. Samtidigt funderar jag över hur mycket min inställning färgats av media och vad som hänt kring HQ Bank den senaste tiden. Jag har faktiskt valt fonden av en anledning, även om det är lätt att bortse från det om man går på magkänslan. Nej, den får vara kvar ett tag till.

Jag har även Avanza Zero i portföljen, ett bra val om man vill ha en indexfond. Den har inga avgifter, lägre avgifter än så går inte att hitta. Tyvärr har jag under en tid varit utan svensk indexfond i portföljen, någon kanske minns att jag förlorade en del på guld i somras?

Intressant är att Avanzas egen premiepensionsportföljstrategi har gett -0,6% hittills i år.

Oavsiktligt uppehåll

Det blev ett oavsiktligt uppehåll i bloggandet, motivationen har sviktat men nu ska den förhoppningsvis vara tillbaka. Alternativt så får den forceras tillbaka.

Gårdagen blev ingen bra börsdag. Det verkar som om dåliga börsdagar är fler än bra börsdagar, ändå ökar portföljen i värde över tiden. Låt gå för att det påståendet är relativt - relativt när man börjar och relativt när man slutar.

Tack vare fonderna blev förlusten inte så stor under gårdagen, fondportföljen är mer balanserad mellan olika områden och inte lika beroende av Sverige som aktieportföljen. Inte så konstigt, aktierna är ju i svenska bolag.

Privata Affärer hade med en bilaga om Pensionen precis i tid för semestern, en i mina ögon ganska intetsägande trycksak. Jag kan inte säga att jag blev mycket klokare för det; den innehöll samma tips som alltid (hög risk på PPM, det är en liten del av sparandet) och en kort summering av olika pensionsformer och vilka alternativ man har.

En viktig slutsats som jag håller med om var att personer som inte betalar statlig inkomstskatt (dvs straffskatt för att de har det för bra) inte har någon större vinst av att spara i privat pensionssparande, utan att det i så fall är bättre att sätta pengarna i ett mindre låst och mer flexibelt alternativ, t ex en kapitalförsäkring. Som vanligt rekommenderar jag Avanza.

Inte ens guldet är guld värt...

I ett tidigare inlägg nämner jag att jag bytte ut delar av min PPM-portfölj mot guld. Det visade sig vara en dålig investering, fonden jag valde har minskat 11% sedan köpet genomfördes.

Nej, det är dags att återgå till hög risk med möjlighet till hög avkastning.

Det blev guld

Gjorde just det annonserade bytet hos PPM, bytte ut Bioteknik mot guld. Får se om det hjälper.

Premiepension inför sommaren

Dat är dags att se över Premiepensionen innan sommaren, det lär inte bli något väldigt fokus på den typen av aktiviteter i semesterperioden så det är bäst att se till att man inte spårar ur.

Mitt PPM ligger +6% sedan årsskiftet, att jämföra med Avanzas PPM-strategi som ligger på +1,5%. Ganska bra, kan man uppnå en årlig avkastning på 6% så ska man vara nöjd, kan man nå det på ett halvår så ska man vara ännu mera nöjd. Nu gick det ju inte så bra 2008, så 6% genomsnitt når jag inte upp i än.

Vad finns då i portföljen?

Indien - Tillväxtmarknad, bra utsikter, bra återhämtning. Bra avkastning så här långt under året. Fast jag tror att tillväxten kommer att bromsas ner i framtiden, det är bara svårt att sia om när.

Afrika - Jag tror - och många med mig - att det här är nästa tillväxtområde. Det gäller bara att ha koll på fonderna, liksom Asien-fonder kan Afrika-fonder vara ganska begränsade i vilka marknader de investerar i. Fonden jag har har gått bra, inte lika bra som Indienfonden men betydligt bättre än mina Sverigefonder.

Skagen Kon-Tiki - bra tillväxmarknadsfond med bra historik som dock nyligen bytt förvaltare. Fondens avgift är resultatbaserad, något som jag inte ifrågasätter. Jag tittar bara på vilken tillväxt jag får, bryr mig inte om hur mycket de drar i avgifter. +6% i år är i och för sig inte något jättebra resultat, men det duger.

Global räntefond - noterad i Euro. Känns som en bra grundplåt, med det är en ytterst liten del av PPM-pengarna som ligger där.

Medicin - investerade i Bioteknik efter rekommendation någonstans (kan ha varit Twoship), det är denna jag funderar på att byta ut inför sommaren. Ligger på -5% sedan köp, helt enkelt inte så bra som jag hade tänkt mig.

Vad är då alternativen?

Jag har ett par alternativ som jag funderar på att ersätta bioteknikfonden med;

Ryssland - en klassiker. Högrisk.

Skagen Kon-Tiki - utökat innehav.

Räntefond - säkrare inför sommarens förväntade nedgångar.

Avanza Zero - svensk indexfond, kan gå lite hur som helst, tror jag.

Jag saknar bra rådgivning på PPM-sidan, finns det några bra gratis rådgivningssiter?

PPM

Det finns mycket att säga om premiepensionen, väldigt lite av det jag har att säga är positivt. Möjligtvis är det bra att man själv kan ta ansvar och ha lite kontroll, men där slutar nog de positiva omdömena.

Vill man kontrollera status på sitt konto ska man nu gå till http://www.pensionsmyndigheten.se och sedan logga in. Eftersom jag är för lat och dessutom för envis för att ge mig så går jag fortfarande till http://www.ppm.nu. Det är kortare att skriva och för så korta adresser så orkar jag inte lägga till bokmärken. Där omdirigeras man till den förstnämnda platsen, men man får även ett meddelande på köpet om att man gått till en gammal myndighets adress. Detta eftersom Premiepensionsmyndigheten inte längre är en egen myndighet utan har slagits ihop med något annat till Pensionsmyndigheten. Samma folk, samma affärsidé.

En bra sak med den nya sidan är iofs att man ser hur försvinnande liten PPM-delen av pensionen är, något som man kanske inte är så medveten om ute i landet, vad vet jag?

För ett par dagar sedan läste jag i Privata Affärers nyhetsbrev att handel med PPM-fonderna skulle inledas för att placera nya pengar i systemet, dvs fondrabatter och arvsvinster. Enligt Privata Affärer inleds handeln på tisdag (jag tolkar det som tisdagen den 9:e juni, artikeln skrevs i onsdags). Jag loggar alltså in på PM (pensionsmyndigheten) för att kolla läget och för att hitta mer information, jag trodde helt enkelt att det skulle gå snabbare än att gå till Privata Affärer och leta upp nyheten igen.

Tji fick jag, det var inte alls enkelt att hitta den informationen hos PM. Under rubriken Driftstörningar (som inloggad) finns planerade tekniska avbrott, men så vitt jag kan se ingenting om planerad handel som kommer att göra annan handel omöjlig i flera dagar.

Det hade varit annorlunda om jag inte hade loggat in via www.ppm.nu, eftersom PM:s hemsida informerar om insättningarna, men det finns som sagt inte mycket att hämta efter det att man väl loggat in. Rörigt? Ja, definitivt.

Men som sagt var, de negativa sidorna i hur man hanterar Premiepensionen är så många att man knappt orkar ta tag i det. Jag har skrivit en del om det tidigare.

Nej, eventuella byten får vänta till den här handeln både inletts och är över.

Mörker och solsken

Det ser mörkt ut på börsen, varje kontroll av kurser och portföljinnehav gör att man blir mer eller mindre deprimerad. Man ska säkert agera, men kanske inte agera för snabbt.

Att aktieportföljen tappar i värde, och dessutom snabbt, tänker jag i nuläget inte göra något åt. Innehaven i de större bolagen är relativt säkra i min mening, och innehaven i de mindre bolagen är tillräckligt stabila för att jag inte ska bli orolig av de plötsliga svängningar som drabbar dem.

Fondportföljen har jag börjat se över för att eventuellt vikta över lite mot räntefonder och lite mer stabila placeringar, mestadels för att skydda det totala innehavet mot en smärre katastrof.

Samtidigt ska man kanske påpeka att jag gör det här som en rolig hobby; pengarna jag har investerat är pengar som jag inte har något större behov av just nu och som därför kan få arbeta på egen hand hos Avanza. Jag förvärvsarbetar och är generellt sett nöjd med situationen, så det är ingen panik.

Däremot har jag funderingar gällande PPM, eller vad det nu ska kallas idag. Min något defensiva inställning (25% räntefond) bör bli ännu mer defensiv. Idén bakom är att försöka hitta en avvägning där man försöker få portföljen att växa på lång sikt utan att det för den sakens skull blir några extrema kast, varken åt ena eller åt andra hållet.

Samtidigt ska man komma ihåg att det är långt kvar till pensionen och att någon form av regering säkert kommer att hinna ändra spelets regler flera gånger innan man kommer dit.

Idag finns lite tid för fundering, jag ska försöka återkomma.

Dagens solsken finns utomhus, i alla fall här på Västkusten.

Åsikter om PPM

Börsen startar nedåt, ser det ut som.

Premiepensionen lär inte bli min huvudinkomstkälla när jag går i pension, det finns andra pensionssparanden som växer både snabbare och med större möjlighet att själv påverka. Däremot så är det intressant att se hur PPM-kontot utvecklas och jag försöker att göra det bästa av situationen.

Tyvärr brister PPM på många punkter, vilket är väldigt irriterande med tanke på att det rör sig om ett statligt påtvingat ansvarstagande för pengar som staten skall betala ut i pension. Några av störmomenten är följande, det finns säkert betydligt fler:

• Affärerna är långsamma och odefinierade - när man lägger in en order om fondbyte kan man inte veta när den är klar, eller på vilket sätt den kommer att genomföras. Man förändrar dessutom inte bara innehavet eller framtida insättningar, utan båda förändras samtidigt. I bästa fall tar det angivna 3-6 arbetsdagar, men jag har flera gånger varit med om att det har tagit veckor innan affären avklarats.
• Man kan inte ersätta enstaka fonder utan att påverka hela innehavet - så fort man vill byta ut en eller flera fonder (men inte alla) påverkas innehavet i samtliga fonder. Det hade varit bättre om jag kunde ange att innehavet i en enskild fond skulle flyttas till en annan fond, så som det är nu kommer fördelningen och innehavet i samtliga fonder påverkas av en försäljning/ett byte.
• Fem fonder är för få - givetvis får man större rabatter om man kan garantera ett större innehav, dvs att varje individs innehav är fördelat på färre antal fonder, men fem är för få - 8-10 är ett rimligt minimum.
• Det borde finnas en bevakningslista i PPM-tjänsten - på samma sätt som i andra tjänster hade det varit bra om man kunde markera ett antal favoritfonder så att man kan följa utvecklingen i dem även om man inte har något innehav. Det gör det lättare att byta om man t ex föredrar ett antal tillväxtmarknadsfonder men snabbt vill kunna växla mellan dem. Och ja, Excel duger bra för ändamålet (att hålla ordning på intressanta fonder), men det är krångligt att se till att man har filerna med sig varje gång man får för sig att kolla.

Nej, det var en för kort lista, det kommer säkert fler punkter i framtiden...

PPM ner

Mitt PPM-val är ganska aggressivt, jag gör dessutom en hel del byten, i genomsnitt kanske någon gång i månaden. Övervikten just nu är på tillväxtmarknader, så det är inte så konstigt att innehaven backade något i går.

Fördelningen ligger just nu på 25% räntefonder, 15% teknik och 60% tillväxtmarknader. Bäst igår gick Indienfonden, -0,07%.

Inspiration för PPM hämtar jag från bekanta och från fondsajter, bland annat Twoship.