Pengar på kontot?

Det här med att ha en buffert kommer tydligen inte helt naturligt för en stor del av befolkningen. Det kanske inte är så konstigt, det är väldigt många idag som lever i nuet och inte tänker på framtiden över huvud taget, kan det tyckas i alla fall.

En rimlig buffert kanske är 2-3 månadslöner för en "vanlig" svensk, det vill säga under förutsättning att man normalt lever nästan på gränsen och konsumerar nästan allt man får in varje månad.

Amortering på befintliga bolån är inte att betrakta som en form av sparande, möjligtvis som en långsiktig investering som man -kanske- kan plocka ut en vinst ifrån, någon gång i framtiden. Men de allra flesta är för blinda för att inse att bostadspriserna faktiskt kan falla.

En höjning av reporäntan med 0,25 procentenheter (25 punkter på bankspråk, ekonomer kan som bekant inte räkna) innebär idag en ökning med 17-18% (1,65/1,40) på ett bolån med låg rörlig ränta. Procentuellt sett är det en rejäl ökning, något som många inte tycks inse. Även på ett dyrare bundet lån är 25 punkter en rejäl ökning, på ett tvåårigt lån med en ränta på 2,5% är 0,25% en ökning med 10% (det borde till och med en ekonom kunna räkna ut).

Var går smärtgränsen för de som köper dyra hus med billig ränta idag?

För att amortering skall kunna ses som ett sparande får man förutsätta att man uppfyller ett antal kriterier:

• Belåningsgraden ska redan idag vara under det som kommer att gälla vid framtida regelsättning, just nu ser det ut som att 85% av värdet blir max redan till hösten.
• Amorteringstakten måste vara högre än farten med vilket boendet minskar i värde. Värdeminskning kan komma av flera orsaker, inte bara att priserna generellt faller utan även genom slitage och förändrade villkor.
• Man måste ha inkomster nog när man väl behöver pengarna för att tillgodose eventuella krav som långivaren kan ha. Utan arbete kan det bli svårt att få lån, likaså om man drabbats av sjukdom eller annat som gör att man inte kan arbeta.

Jag tror att förvånansvärt många bortser från alla tre punkterna. Det är bra att amortera, men det ska inte ersätta andra sparformer, utan mer ses som ett komplement, alternativt som ett sätt att beta av lånen för att få en lägre månadskostnad.

Börsveckan

Börsveckan avslutas med ett innehav på drygt 57% aktier. Inte så illa. Fredagen slutade visserligen i nedgång, men slutkurserna blev för egen del ett svagt +1% för aktieinnehaven och +0,6% för fonderna. Inte så illa, egentligen.

Stabilitet

Äntligen lite stabilitet i portföljen, det känns som om det blivit en lugn fredag. Börsmäklarna kanske gick hem lite tidigare och sörplat champagne istället för att ställa till det för oss försöker förstå oss på vad som händer.

För att summera läget efter "krisen":

ABB har varit fortsatt stabilt, det händer itne mycket där. Det är inte så många tvära kast och kursen är i princip oförändrad sedan mitt köp för länge sedan. Eller rättare sagt, den är tillbaka där vi började.

Bilia har svängt upp och ner rejält, strax före utdelningen var kursen i närheten av 100:-, nu är den nere kring 90:-. Svängningarna är ganska stora, men det är att vänta när det rör sig om ett "mindre" bolag. Jag läste dessutom att Bilia har för avsikt att återköpa aktier under 2010, det kan ju komma att påverka kursen.

Ericsson har också varit förhållandevis stabilt, dock har kursen sjunkit i princip hela tiden sedan köpet.

Lundin mining är en jojo, kursen svänger hej vilt åt olika håll och man blir alltid överraskad åt ena eller andra hållet...

Det känns som om Swedbank sakta men säkert går nedåt, jag hade nog väntat mig lite mer stabilitet. Å andra sidan blev det Swedbank och inte Handelsbanken för min del, eftersom jag försökte sprida riskerna lite. Vilket bara är en dålig ursäkt egentligen - Swedbank har lägre kurs så det gick att få fler andelar för samma pengar.

TeliaSonera och Volvo har varit relativt stabila de med. Inga konstigheter där egentligen.

Inför nästa investering så funderar jag fortfarande på Olja, då Bull framförallt. Även Fortum verkar intressant, jag tänkte försöka hålla mig till saker som jag förstår mig på. Att elbranschen inte skulle tjäna pengar i rådande klimat är väl nästan helt otänkbart.

Ursäkta för en långrandig genomgång som troligtvis inte gav så mycket för någon annan. Men nu vet jag vad jag har gjort, i alla fall.

Den går hit, den går dit, den går runt en liten bit...

Mikael B Tretow - Den makalösa manicken: Sjukt bra, var längesedan man hörde den, men nu, tack vare Spotify kan man njuta av skojiga medlodier från förr igen. Refrängen påminner lite om börsen, den går också hit och dit utan att man blir särskilt mycket klokare för det.

Förlustkänslan i början av veckan har bytts mot någon form av jämvikt, ingen större förlust utan kanske till och med ett litet plus någonstans.

Konsten att inte kommentera politik

Jag kan inte låta bli att förundras över hur dålig herr Bodström tycks vara på att uttrycka sig. Och ändå läser jag vad han skriver...

Bodströmsamhället är inspirerat av en kombination av Karl Marx och 1984 (Orwell).

Givetvis ska du bestraffas om du lyckats köpa något billigt och sedan behålla det tills dess att det blir dyrt. Du som har gjort en bra affär måste ju se till att täcka upp för idioterna som inte klarar av att hantera sin egen ekonomi, precis som EU nu gör för Grekland.

Jag citerar:

Men visst kommer det innebära att den som har ett femtonmiljoners hus i Djursholm kommer att få betala mer i skatt än en radhusägare i Bredäng. Tycker man att det är rättvist ska man rösta på oss. Om man tycker de ska betala lika och att de allra rikaste ska få behålla sina stora skattesänkningar, då ska man rösta på moderaterna.

Nej, jag ska inte rösta på Socialdemokraterna. För jag tycker inte att man ska beskattas för de tillgångar man har, tillgångar som är köpta för redan skattade pengar och tillgångar som dessutom ska beskattas en gång till om man råkar sälja någon gång i framtiden. För det finns väl ingen socialdemokrat som skulle kunna tänka sig att höja det skattegrundande inköpsvärdet med fastighetsskatten varje gång den betalas?

1. Köp ett hus för skattade pengar. Minst 33% i skatt på inkomsterna som gett dig 100% av köpeskillingen.

2. Betala x% i fastighetsskatt varje år.

3. Sälj huset med en liten vinst. Skatta 30% på vinsten.

Privata Affärer

Nu blev det visst lite gratisreklam, men det gör så lite så. Jag har redan gjort gratisreklam för flera bolag och dessutom brukar jag ösa guld över Avanza så fort jag får möjlighet.

Senaste numret av Privata Affärer damp ned i brevlådan igår. Ja, jag prenumererar, mest därför att jag känner mig relativt ny på investeringsområdet och därför känner att jag vill orientera mig något, om än på en ganska lätt nivå.

Det är spännande att se hur de påverkar marknaden genom sina tips, trots att de för det mesta kommer flera dagar efter det att tipsen skrevs. Är det verkligen så många som följer tryckta investeringstips så slaviskt? Detsamma gäller för övrigt även Dagens Industri, men där är man lite snabbare eftersom DI trots allt kommer ut nästan varje dag.

--

Marknaden går upp idag, även om det är lite lugnare än vad det var under gårdagen. Måhända laddar man inför en sedvanlig fredagsyra på börsen, det är konstigt att finansvalparna hänger på börsen till sent på fredagseftermiddagarna, man hade väl kunnat vänta sig att de satt på något hak och pimplade champagne. Eller i en Concorde på väg till New York.

Hos mig backar Swedbank, kanske inte så konstigt med tanke på att det inte är Sveriges mest stabila bank, samt Bilia. Kursen på Bilia fick ett rejält uppsving igår, så det är nog dags att jämna ut något.

Fördelningen aktier - fonder är fortfarande ca 60% - 40%. Det innebär att samtliga marknader i min protfölj utvecklats ungefär lika dåligt. Men det var inget oväntat.

Klarar ni 20% fall på bostadsmarknaden???

Privata Affärer skriver Risk för baksmälla efter bolånefesten, de nämner Statens Bostadskreditnämnd som bedömer att bopriserna kommer att falla cirka 20% de kommande tre till fem åren.

Ett fall på 20% innebär att många fastighetsägare, särskilt i storstadsregionerna, sannolikt kommer att ha skulder som överträffar innehaven. För mig ter det sig som en skrämmande bild; vetskapen om att man om man skulle bli tvungen att lämna bostaden sannolikt kommer att bli tvungen att sälja med förlust.

Det är säkerligen inte så skrämmande för de naiva medborgare som redan är skuldsatta upp över öronen och som sticker huvudet i sanden och väntar på att socialstaten skall komma och rädda dem om läget blir kritiskt. Men för oss andra då?

Ett prisfall på 20% är i mina ögon både en möjlig och kanske även trolig utveckling. Om inte annat så bör Svensson göras medveten om att risken finns. Många tycks tro att det är en plötslig övergång från billigt till dyrt som gör att man tvingas lämna hus och andra värdsliga tillgångar, men mer sannolikt är att övergången kommer smygande, så att redan pressade ekonomier hinner blöda ytterligare något innan läget blir ohållbart.

De första räntestegringarna innebär att man drar in på icke nödvändiga nöjen och resor, i nästa steg ryker andrabilen och vissa mer eller mindre nödvändiga renoveringar uteblir. Räkningar rangordnas i prioritetsordning efter hur jobbigt det blir att förklara varför man inte betalt i tid. I nästa steg börjar man se sig om efter alternativ, kanske sälja huset ändå, trots att marknaden är på nedgående och man för länge sedan passerat 100% belåning baserat på värdet?

Det är väl där den riktiga chocken kommer?

Vi öppnar upp!

Det ser lite ljusare ut på börsen idag, härligt att se! Liksom alltid är det de "mindre" bolagen som ger störst utslag, både i medgång och i motgång. Bäst i portföljen hittills idag är Bilia, kul att se!

Förhoppningsvis är detta en trend som kommer att hålla i sig, det känns som om dagarna i den här veckan har inletts med kraftigt stigande kurser som under dagen övergått i yterligare kursfall. Det är tyvärr inte lika roligt att se.

Måhända är "krisen" över för den här gången, det kan gott bli några dagars uppgång nu, inte sant?

Mörker och solsken

Det ser mörkt ut på börsen, varje kontroll av kurser och portföljinnehav gör att man blir mer eller mindre deprimerad. Man ska säkert agera, men kanske inte agera för snabbt.

Att aktieportföljen tappar i värde, och dessutom snabbt, tänker jag i nuläget inte göra något åt. Innehaven i de större bolagen är relativt säkra i min mening, och innehaven i de mindre bolagen är tillräckligt stabila för att jag inte ska bli orolig av de plötsliga svängningar som drabbar dem.

Fondportföljen har jag börjat se över för att eventuellt vikta över lite mot räntefonder och lite mer stabila placeringar, mestadels för att skydda det totala innehavet mot en smärre katastrof.

Samtidigt ska man kanske påpeka att jag gör det här som en rolig hobby; pengarna jag har investerat är pengar som jag inte har något större behov av just nu och som därför kan få arbeta på egen hand hos Avanza. Jag förvärvsarbetar och är generellt sett nöjd med situationen, så det är ingen panik.

Däremot har jag funderingar gällande PPM, eller vad det nu ska kallas idag. Min något defensiva inställning (25% räntefond) bör bli ännu mer defensiv. Idén bakom är att försöka hitta en avvägning där man försöker få portföljen att växa på lång sikt utan att det för den sakens skull blir några extrema kast, varken åt ena eller åt andra hållet.

Samtidigt ska man komma ihåg att det är långt kvar till pensionen och att någon form av regering säkert kommer att hinna ändra spelets regler flera gånger innan man kommer dit.

Idag finns lite tid för fundering, jag ska försöka återkomma.

Dagens solsken finns utomhus, i alla fall här på Västkusten.

Byggmax till OMX

Det blev ju en hygglig återhämtning idag, trots allt. Det är som sagt var skönt att betrakta de kortsiktiga uppgångarna, även om det är långsiktiga investeringar det rör sig om.

Byggmax skall börsintroduceras och bjuder in till tecknande. Det kan vara en bra investering, men jag undrar om inte byggbranschen snart sett sin topp för den här konjunkturscykeln. Förändrat ROT-avdrag när den rödgröna röran tar över i höst kopplat till en avtagande bygghysteri när räntan stiger och bostadspriserna eventuellt faller gör att bygghandlarna kanske sett sitt maximum för den här gången.

42,7% av aktierna skall säljas, allmänhetens pris ligger i intervallet 46-57 kronor.

Svag uppgång på morgonen

Portföljen ökar något i värde på tisdagsmorgonen, alltid skönt att se!

Det har ju varit lite berg- och dalbana de senaste veckorna, man kan ju hopppas på lite lugnare beteende framigenom, om inte annat eftersom det snart är semestertider och då har väl folk bättre för sig än att sitta och leka med sina portföljer.

Jag ser på Avanza att Detsche bank introducerar sina börshandlade fonder under den här veckan genom att bjuda på courtaget. Fonderna ser intressanta ut, tyvärr har jag inte möjlighet till någon snabb affär just nu utan blir nog tvungen att avstå.

Min egen portfölj har en stark övervikt på aktier, 57%. Målet ligger på ungefär 40%, ETF:er är kanske ett alternativ till "vanliga" fonder?

Dags för uppgång?

Sverigebörsen har gått ner en del på sistone, även om man tar hänsyn till de senaste uppgångarna. Dags för en uppgång, kanske?

Det brukar gå ner över semestersäsongen, kanske för att alla småsparare har bättre för sig då?

Uppgång

Tänk vad lite ekonomiskt stöd till Grekland kan göra för ekonomin. Det rusar på börsen idag, fast det kanske är en indikation på att alltför många sålde i alltför stor panik i slutet av förra veckan.

Det glädjer mig att Lundin Mining och Swedbank båda travar iväg med över 11% under förmiddagen, inte för att jag är speciellt fixerad vid kurserna, men för att det känns bra att se att innehaven går bra.

Börsen som helhet ligger just nu på +5,95%, det är starkt jobbat! Min egen portfölj ligger +6,5%, men det är mestadels tack vare ovan nämnda innehav.

Jag funderar ändå på att backa ur från några av mina aktiefonder och vikta om till räntefonder, men jag är inte säker på att den här nedgången var annat än tillfällig...

Genialt, Cornucopia?

Ingen politik, sa jag, men det blev det ändå.

Det här inlägget av Cornucopia? myntar nu uttrycket Toblemona Sahlin. Lysande!

Djupdykning

Greklandskris hit och Greklanskris dit. I fredags blev det en djupdykning bland mina aktier och aktiefonder, naturligtvis.

Aktierna har jag i och för sig köpt för att ha på lite längre sikt, men det svider ändå när man får se minusposter i avkastningslistan. Är just nu ännu gladare över att jag lyckades sälja Volvo nästan på topp, även om mitt återköp ligger en bra bit över fredagens slutkurs. Skönt att ha flyttat över det till ett nästan "skattefritt" sparande.

Fonderna sjönk nästan oavsett inriktning, vilket kan vara lite underligt med tanke på hur lite många av mina innehav egentligen har att göra med vad som händer i Grekland och i EU. Men allt hänger ihop på ett närmast oroväckande sätt ändå, så helt oväntat är det ju inte.

Jag har tänkt att återkomma med ett längre inlägg om mina teorier kring småspararnas inflytande på aktiemarknaden längre fram, kanske hinner jag med det idag.

Pensionsfilosofi

Pensionsbolagen vill, naturligtvis för egen vinnings skull, få oss att spara till pensionen i dåliga, låsta, okontrollerade fonder.

Jag har sedan ungefär ett decennium tillbaka en arbetsgivarbetald pensionsfondförsäkring hos SEB Trygg Liv, eller vad de heter just nu. Den är bra på många sätt, men nu när den sedan länge ägs av mig personligen efter det att jag bytt jobb så har jag i princip ingen frihet alls i vad jag kan göra med mina pengar.

Jag kan välja från ett begränsat fondurval och ett begränsat antal fonder, jag kan inte komma åt pengarna ens om jag skulle vara döende och jag har ingen som helst möjlighet att bestämma hur pengarna ska hanteras vid en eventuell bortgång.

Och så ringer en pensionsrådgivare från ett annat bolag och vill 1) ge oberoende råd om hur jag ska pensionsspara privat. När jag påpekar att jag inte pensionssparar privat eftersom jag förlitar mig till företagets inbetalningar så tappar han intresset för pensioner men intresserar sig istället för mitt sparande där han vill få mig att 2) byta kapitalförsäkring. Under tillfällig förvirring frågar jag om de inte kan ge mig kostnadsfri oberoende rådgivning om mina arbetsgivarbetalda pensionsförsäkringar, eftersom det nu ändå var kostnadsfritt och oberoende och får då svaret att 4) "nej, det går inte, för vi är ett företag och vi måste tjäna pengar".

Finn fem fel är för enkelt.

PIGS

Greklands kris oroar många, bland annat Dagens Industri. I mitt tycke är man lite väl dramatisk och talar om att valutaunionen kan spricka, att Greklands ekonomi är en fara för EU och så vidare. Men det är väl typiskt tidningar att dra på rejält när de hittar en slående och potentiellt upplageökande rubrik.

I ett knappt Euro-vänligt Sverige framställs den nuvarande krisen ofta som en följd av Euro-samarbetet och slutsatsen blir i så fall att Sverige ska vara glada som står utanför. Å andra sidan var det många som klagade vid semestertiden förra året, då Eruon var riktigt dyr och det plötsligt inte var lika roligt att åka utomlands som svensk.

Personligen så tror jag att de starkare länderna inom Euro-samarbetet blir tvugna att lösa krisen på något sätt, delvis genom lån men också genom att se över reglerna och säkerställa att enskilda länder inte kan ställa till det för mycket. Länderna som vill med i EU och på sikt även in i Euron är många och det finns många "nya" länder med Euron som klarat sig bra och som man sällan hör något om, t ex Slovenien.

Det är spännande att se hur det påverkar den svenska börsen, dock. Mycket intressant.

Puh

En liten vändning idag, äntligen! Jag satte morgonkaffet i halsen när jag såg Privata Affärers nyhetsbrev som skyltade med att börsen inledde neråt, men nu verkar det har återhämtat sig något.

Jag gillar Bilia. När bilförsäljningen går dåligt reparerar folk sina gamla bilar i större utsträckning, och när folk kör mer nyare bilar, så ökar försäljningen och verkstadsarbetena kanske minskar något. Dessutom får jag utdelning i morgon. Tillsammans med det vackra vädret gör det mig nöjd.

Det är roligt att se att de bolag som föll mest i veckan också går upp mest idag. Jag tänkte kanske för egen del mest på Lundin Mining, som just nu är en av dagens fem vinnare.

Jag tänkte inte skriva en politisk blog

Precis. Jag skulle inte kommentera politik.

Men herr Bodström måste ha fått en fotboll för mycket i huvudet. För det är rätt mycket fotboll i att utforma en politik efter linjen INTE. Vi ska INTE släppa in bollen i mål. Vi ska INTE förlora. Vi ska INTE slå motståndaren när domaren ser det.

--

Bodström är över lag aggressiv och barnslig i sin blog, den är rätt rolig att läsa. Han tänker sig givetvis lite för innan han publicerar inlägg, men det skall tilläggas att det emellanåt är ganska lite.

Socialdemokraterna är naturligtvis inte öppna för ett arbete med Sverigedemokraterna men i likhet med alla andra "toppolitiker" gömmer man huvudet i sanden när det gäller Piratpartiet, som trots allt fick göra den politiska överheten sällskap i Bryssel. Förmodligen utan samma Toblerone-konto som Socialdemokraterna nallar på hela tiden, men ändock är de där.

--

Att den rikaste hundradelen av befolkningen inte ska få mer pengar än de fattigaste 25 procenten innebär vad? Att man ska slänga ut den procent i Sverige som har mest kapital? Bodström har förmodligen felformulerat sin egen punkt, men tolkar man den bokstavligt så ser det ganska roligt ut.

--

Att RUT-avdraget bara används av rika som vill ha hjälp med att gå ut med hunden? Jaha. Och ROT då? Det kan man väl använda till att bygga en hundgård? Eller nåt sånt. Eller till att sätta in en luft-luftvärmepump i densamma. Spelar det någon roll för personen som tjänar pengar på att promenera med andras hundar vems hunden är? Jo, i Bodströmsamhället är det bättre att hundpromenadören (eller vad det heter) promenerar till Arbetsförmedlingen och får a-kassa, eftersom Bodström då i alla fall slipper se att grannen har någon som kan gå ut med hunden på dagarna. Avliva byrackan istället.

--

Gällande sjukvården så har den under de senaste 30 åren eller så blivit allt sämre. Slår man ut det på åren så är det till största delen S-regeringar som bidragit, eftersom större delen av de här 30 åren har letts av S.

--

Det glädjer mig att se att oppositionens linje och nya skuggbudget verkligen visar hur man har tänkt att Sverige ska möta framtiden. Alla ska med! och de flesta ska betala för det.

Det mest intressant, som slutkläm, är att om Bodström nu blir invald i riksdagen så ska han INTE sitta där, eftersom han ska på långsemester med familjen.

Tomas Bodström är INTE min favoritpolitiker.

Fonder - Tillväxt

Just det, fonderna skulle gås igenom också.

Jag gillar tillväxtmarknader. Ryssland är naturligtvis en gammal favorit, bland de lite nyare hittar man Indien och Kina.

Ryssland är svårt att veta hur det ska gå i framtiden, snart bör man nå en nivå där fortsatt tillväxt går trögt. Rysslandsfonder har funnits bland mina investeringar sedan tidigt 90-tal, det säger en del om hur länge utvecklingen har varit positiv där borta i öst.

Indien har väldigt stark potential och är nog ett land som många av oss i väst både förbiser och dessutom ofta underskattar. WolframAlpha.com ger en intressant jämförelse mellan länderna. Vi tänker oss oftast Kina som världens folkrikaste land; "de har ju över en miljard invånare", men faktum är att även Indien är där, och dessutom inte så långt ifrån Kina. 1.31 miljarder i Kina mot 1.18 miljarder i Indien. Dessutom är indierna mer utbildade, mer "hungriga" och betydligt mer anpassade för affärer mot västvärlden.

Förutom tillväxt så är jag även intresserad av potentiella tillväxtområden - Afrika, Mellanöstern, Indonesien.

Även Latinamerika räknas väl fortfarande som en tillväxtregion.

Fonderna gick i genomsnitt ner i går. Föga oväntat. Undantaget var mina lite mer udda investeringar, småbolag runt om i världen.

Börsen ner idag igen

Jaha, så inleds ytterligare en dag med fall på börsen. Ingen panik på mitt tak, jag har som sagt var tänkt att hålla i mina investeringar ett tag.

Det är lite oroväckande att Lundin Mining faller såpass mycket. Det känns som om bolaget hamnat i en nedåtgående trend, av någon anledning. -10% på en vecka och -14% på en månad, det svider lite. Fast totalt är jag ändå >+40% så det känns som en bra affär i vilket fall.

Man kan jämföra med Bilia som på en vecka ligger +2% och på en månad +11%. Lite mer stabil uppgång där. Dessutom kommer väl utdelningen på fredag. Det hade ju varit trevligt om man kunde få rabatt på bilköp och kanske framförallt reparationer också...

Bland mina senaste köp så ligger de kring nollstrecket under den dryga vecka som jag haft aktierna.

Jag har inte kommenterat mina fonder särskilt mycket, jag har tänkt att återkomma till ämnet när jag haft möjlighet att analysera situationen lite längre.

Rekyl hit och dit

Volvo och Ericsson faller idag, inte så konstigt kanske med tanke på att de gått upp rejält för någon vecka sedan. Plötsliga uppgångar är konstiga saker, de följs väldigt ofta av nedgångar tillbaka till en rimlig nivå.

Börshandel är mer masshysteri än strukturerad värdering av kapital och företag.

Bilia närmar sig 100-kronorsstrecket igen, lite underligt att de stiger trots att aktien sedan i fredags handlas exklusive utdelning. Får se vad jag gör, kan nog hålla på dem ett tag till. Utdelningen kommer väl att droppa in på kontot på fredag, om jag inte minns fel. Kapitalförsäkring = skattefritt!